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Renditeoptimierung - ANOVA SERVICE AG

Renditeoptimierung

Renditeoptimierung – ANOVA SERVICE AG

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TECHNOLOGIE – KOMPETENZ – PARTNERSCHAFTEN

Durch modernste Technologien, unser professionelles Team und Partnerschaften mit führenden Schweizer Fintech-Unternehmen liefern wir Lösungen, die die Zukunft in der Informationstechnologie und im Finanzwesen prägen.

Unsere Schwerpunktthemen sind:

  • Technologisch gestütztes Anlage-, Risiko- und Produktmanagement
  • Execution Services
  • IT- und Finanzberatung für Unternehmen und verwandte öffentliche Bereiche
  • IT-Entwicklungsdienstleistungen

Renditeoptimierung - FAQ

Was bedeutet Renditeoptimierung?

Renditeoptimierung oder Renditeoptimierungsprodukte
Mit Renditeoptimierungsprodukten können Anleger von seitwärts tendierenden Märkten profitieren und so Gewinne erzielen, wenn eine direkte Investition in den Basiswert keine nennenswerte Rendite einbringen würde.

Renditeoptimierungsprodukte sind strukturierte Produkte auf einen oder mehrere Basiswerte, die dem Anleger eine attraktive Rendite bieten, wenn sich der Basiswert ohne allzu grosse Kursausschläge seitwärts bewegt.

Wie funktionieren Strukturierte Produkte?

Im Grundsatz bilden Strukturierte Produkte die Wertentwicklung eines Basiswertes (underlying) ab.
Diese Ableitung der Wertentwicklung erfolgt sehr oft gehebelt, sodass der Anleger in den Basiswert mit einem geringen Kapitaleinsatz investieren kann. Es gibt sehr unterschiedliche Hebelwirkungen, die zu einem mehr oder weniger hohen Risiko mit entsprechend höherer oder niedrigerer Gewinnchance führen.
Klassische Optionsscheine etwa bewegen sich mehr oder weniger stark mit ihrem Basiswert mit, weil in ihnen auch Faktoren wie die Restlaufzeit und die Marktvolatilität eine Rolle spielen.

Des Weiteren kann ein Zertifikat auf einen steigenden oder fallenden Kurs des Basiswertes gebildet werden. Damit ist der Anleger imstande, auch an fallenden Kursen zu partizipieren. Diese Möglichkeit gab es allerdings auch schon früher in Form von Leerverkäufen.

Was ist ein Zertifikat?

Ein Zertifikat ist ein innovatives Anlageinstrument, mit dem erfahrene Anleger spezielle Bedürfnisse realisieren können. Dazu zählen:

  • mit geringem Kapitaleinsatz einen prozentual sehr hohen Gewinn erzielen
  • Hedging (Absicherung z.B. einer Aktienposition) mit einem gegenläufigen Derivat
  • Partizipieren mit vergleichsweise geringem Verlustrisiko zum Beispiel durch Discount- oder Bonuszertifikate, die allerdings auch den Gewinn begrenzen
  • hochspekulatives Trading in kürzesten Zeiträumen bis hin zum Sekunden- und Minutenbereich (sogenanntes Scalping)

Diese Punkte bedürfen einer gewissen Erläuterung.
Grundsätzlich kann Derivatetrading sehr gewinnträchtig sein, denn solche Finanzinstrumente können sich pro Tag und sogar pro Stunde oder in einigen Minuten um mehrere Hundert Prozent bewegen. Im selben Umfang sind sie freilich mit einem Verlustrisiko behaftet. Dieses kann der Anleger durch einen Stopploss begrenzen, der allerdings wiederum seine Handlungsmöglichkeiten einschränkt. Gehebelte Finanzprodukte sind in Relation zu ihrem Basiswert sehr volatil.
Ein Stopploss mit einem Risiko von zehn oder zwanzig Prozent wird sehr schnell verletzt. Daher verlangt der Umgang mit solchen Produkten viel Erfahrung und meistens auch eine durchgehende Marktbeobachtung.
Des Weiteren sind diese Produkte sehr unterschiedlich strukturiert, was für ihre Anwendung Fachwissen voraussetzt.
Drittens dienen sie vom Grundsatz her eigentlich der preiswerten Absicherung (dem Hedging) von grossen Aktien- oder Rohstoffpositionen, doch hierfür setzen sie Privatanleger praktisch niemals ein.

Was ist ein Derivat?

Als Derivat wird ein Finanzinstrument bezeichnet. Es funktioniert wie ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der festlegt, dass ein bestimmter Basiswert zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem im Voraus vereinbarten Preis gekauft werden kann oder muss.

Derivate oder Zertifikate sind Anlageformen, die sich aus Basiswerten ableiten (Aktien, Rohstoffe, Devisen, ETFs, Zinsen etc.) und die hinsichtlich ihrer Rechtsnatur als Schuldverschreibung zertifiziert sind, wobei sie einen derivaten (d.h. abgeleiteten) Charakter tragen. In der Praxis kann ein und dasselbe Produkt – ein Optionsschein, ein CFD, ein Knock-out – auf die eine oder andere Weise bezeichnet werden.

Das kleine Glossar zu Renditeoptimierung von ANOVA SERVICE AG